O MediaFeurope, o grupo de TV controlado pela família Berlusconi da Itália, aumentou sua oferta de aquisição para a emissora alemã Prosiebensat.1, avaliando a empresa de mídia alemã em aproximadamente US $ 2,4 bilhões.
Após uma oferta de lowball em março-cujos termos estavam prestes a expirar-a oferta voluntária de aquisição pública da MFE aumentou para 4,48 (US $ 5,22) por ação em dinheiro e 1,3 ações recém-emitidas da MFE-A para cada ação da prosiebensat.1. Isso valoriza as ações da Prosieben em € 8,15 (US $ 9,51) com base no preço do MFE-A na Bolsa de Valores da Euronext Milan na sexta-feira, segundo a Prosieben.
O MFE está basicamente agora oferecendo 1,3 bilhão de euros (US $ 1,5 bilhão) para os 70% do Prosieben que ainda não possui. Isso marca um aumento de aproximadamente 45% do valor de sua oferta inicial.
O MFE, liderado por Pier Silvio Berlusconi-que é filho do falecido ex-primeiro-ministro italiano e magnata da TV Silvio Berlusconi-e administra operações de TV na Itália e Espanha, há muito tempo construindo uma participação crescente.
“Nossa proposta é industrial, não financeira”, disse Berlusconi em comunicado. “O que é necessário é um esforço para construir o que ainda está faltando: um grupo europeu forte e enraizado localmente de tamanho suficiente para competir globalmente, isso nos permitiria combinar mercados, fortalecer a oferta editorial e gerar um novo valor para espectadores e investidores”.
Ele acrescentou que “as vantagens são claras: em termos de custos, tecnologia e, acima de tudo, receita. O tempo todo respeitando a autonomia editorial e as identidades nacionais”.
Prosieben parecia receber a oferta aprimorada. “Após a publicação e a revisão da emenda formal da oferta, o Conselho Executivo e o Conselho de Supervisão emitirão sua respectiva declaração justificada legalmente exigida sobre a oferta alterada anunciada pela MFE”, afirmou em comunicado.
Enquanto isso, de acordo com vários relatos da imprensa, o governo alemão pediu uma reunião com Berlusconi que agora está programada para setembro, no que parece ser um preâmbulo para a Alemanha, dando à família Berlusconi a luz verde para uma aquisição de prosieben.
Os analistas, no entanto, permanecem céticos quanto à solidez da visão por trás desse acordo.
“Eles acham que serão capazes de lançar anunciantes globais com uma alternativa pan-européia ao Google ou ao YouTube”, disse François Godard na Enders Analysis. “Bem, eles sempre podem tentar. Mas mesmo se você tem Itália, Espanha e Alemanha, não tem toda a Europa.”
Godard acrescentou: “O acordo de aquisição pode não prejudicar se você adicionar um pequeno número de coisas como estabilidade de propriedade e talvez trocar um pouco mais de gestão. Mas isso não mudará o grande problema do que fazemos no digital e como enfrentamos o desafio representado pelos YouTubes deste mundo”.
